2020/07/05 週報 Update
大盤、黃金、原油、債券、恐慌指數(VIX)、美元
★下週焦點:
* 7/6 (一) ISM非製造業PMI (6月)
* 7/8 (三) 原油庫存
* 7/9 (四) 初請失業金人數
* 7/10 (五) 美國生產者物價指數(PPI)
◎【大盤】:
Dow jones:25,827.36
S&P500:3,130.01
Nasdaq:10,207.63
Russell 2000:1,431.86
上週由於許多經濟數據優於預期,有大小非農數據、ISM製造業數據,樂觀情緒導致大盤往上漲,現在的水位在上方缺口的上緣,即將要填滿缺口。雖然禮拜五休市,但量能似乎還是略顯不足,要小心下週是否會無法突破上方缺口而回跌。
◎【黃金】:
Gold futures: 1,787.30
黃金為震盪上行的機率較大, 由於美元弱勢震盪,為短期金價最大支撐。
*黃金適合在《大寬鬆、大通膨》的時候投資。
*黃金建議長線逢低作多。
◎【原油】:
WTI Crude (Jul’20):40.32 (高於65易發生通膨)
原油的中線的漲跌,取決於供需的之間的平衡。
目前OPEC 各國減產達成率高,全球減產效益逐漸用盡,觀察 OPEC 會員國整體 減產達成率高達八成,連最不想配合的非會員國的俄羅斯的減產達成率也達93.62%,減產量擴大的額度已經有限。
目前是原油的用油旺季,由於油價的快速反彈,使產量不會再減少,那些產油公司不想要虧損,所以現階段產量還是會維持在一定的水位。
截至今日,美國總原油庫存的量還是位於相對高檔,顯示供需仍未達成真正的平衡,加上美國疫情目前正在進行第二波的感染,有可能導致再度封城,屆時,將會讓原油需求端再度滑落,勢必會影響原油的價格。
原油上漲態勢疲軟,下一個阻力關口是41.64 (六月原油期貨價格),短線上漲有壓力。
*中長期:溫和看漲,原油與通膨是強相關,人的生活用品與石油密切相關,景氣循環的末期通膨會上漲。
◎【債券】:(利率)
U.S. 2 Year Treasury: 0.155 %
U.S. 10 Year Treasury: 0.669 %
U.S. 30 Year Treasury: 1.429%
債券價格有撐,上週小幅回落後,週四再往上拉一些,寬鬆環境下,債券中線看震盪上行。
*債券適合投資在『低利環境』、『景氣復甦』的時刻。
◎【恐慌指數】(VIX):
VIX:27.68
上週VIX收在27.68,已經低於30,但還是高於20,代表還是存在著一定的波動,VIX是以20當作一個分水嶺,低於20代表股價相對穩定,波動偏小。
VIX需要以大盤的狀況來判斷,大盤下跌,VIX就會漲,反之,大盤上漲,VIX就會跌,看下週大盤的狀況來決定。
◎【美元】:
DXY: 97.15
上週美元指數維持弱勢震盪走勢,尚未出現方向性的選擇。
【美元指數漲破100,會有什麼影響?】
1. 資金流動性緊縮
2. 間接引發新興市場的股市下跌
◎【結論】:
*技術面:
原本之前已經破壞的上升趨勢,卻因為上週迎來經濟數據的好消息,又回到上升通道的區間內,週四觸碰到上方缺口的上緣(316.44),接著大盤收低,要看下週是否會填滿上方缺口,甚至突破這個三角形收斂,假設發生這個狀況,不排除大盤將會繼續往上走,這個部份將要繼續觀察。
*基本面:
上週有幾個重要的經濟數據,除了小非農ADP略低於預期之外,大非農數據、ISM製造業數據,表現皆高於預期。
ADP非農數據:(低於預期)
預測值:3,000K
實際值:2,369K
非農數據:(高於預期)
預測值:3,000K
實際值:4,800K
ISM製造業數據:(高於預期)
過去值:31.8
實際值:56.4
目前經濟數據開始逐漸回穩,最大的隱憂就是二次疫情爆發導致再度封城,如果未能有效地控制,再度大規模的封城,下半年的經濟即將受到考驗,但只要疫情未嚴重至醫療資源無法負荷,讓美國經濟復甦與疫情得以共存,並反映在就業市場持續好轉,則美國長線趨勢就有基本面支持。
*『基本面』關注重點:
1)非農就業數據年增維持200萬人。
2)原油期貨CL未超過65。
3)聯準會持續釋放流動性。
P.S. 只要有一個指標鬆動,基本面本質即將大幅改變,轉向衰退。
*消息面:
上週(每日新增確診人數/每日新增篩選人數)依然明顯的增加,在週五單日突破歷史新高57,562的確診人數,使得一些州持續實施禁外令、延長解封進程兩週的時間,假設這個數字沒有收斂,勢必還會影響各州的解封時間,甚至出現大規模封城都很有可能。
◎【下週我該買股票嗎】
【中短線交易者】:
假設下週SPY出現帶量突破缺口,加上許多大公司FAANG都同步大幅上漲,這時候才建議短線做多,否則建議不要進場。
市場與經濟同向,屬於投資行情。
市場與經濟反向,屬於投機行情。
兩者皆要注意風險。
【長線交易者】:
等待大崩盤後,就是長線交易者的進場時機,現在價位皆偏高,不適合長線交易者進場。
◎【現在可以買什麼股票?】
美元的弱勢與經濟的不確定性,推升了黃金短期的上漲走勢,建議黃金可以逢低買進。
中短線操作等下個禮拜明朗後再決定,請關注實戰交易紀錄
全球總確診人數:11,299,667 (統計日期:07/05)
P.S. 附上最新(07/05) 全球Covid-19的感染人數數據
(資料來源: Johns Hopkins University)