大盤、黃金、原油、債券、恐慌指數(VIX)、美元

★下週重點經濟數據：

＊ 08/09 (一) 美國 – JOLTs 職缺空位
＊ 08/11 (三) 美國 – CPI
＊ 08/13 (五) 美國 – 密大消費信心

★下週重要公司發布財報：

08/09 (一)：AMC、WKHS、APPS
08/10 (二)：FUBO
08/11 (三)：NIO
08/12 (四)：PLTR、DIS、WISH

★下週重點IPO公司：

◎【大盤】：

Dow jones：35,208.51
S&P500：4,436.52
Nasdaq：14,835.76
Russell 2000：2,247.76

Dow jones與S&P500再次創新高，Nasdaq也接近新高位置，目前只有小型股Russell2000獨樹一格，還位於盤整區間。受到週五非農數據的利好消息，股價再次上漲。

FAANG板塊中，AMZN從上週下跌，目前還處於盤整，其實AMZN的財報表現也不差，只是沒滿足機構們的『高預期』，依然是一個帝國，不可動搖的地位。

其餘FANNG板塊的股票，開始繼續上漲，依然維持向上趨勢。

◎【黃金】：

Gold futures (Dec’21): 1,763.50

本週黃金期貨下跌2.98%

由於美元本週上漲，導致黃金短線出現下跌，目前依然看壞下半年及明年的黃金走勢。

大額交易人數據(COT) COT指數連四週上升，本週維持與上週一樣的水準，表示大額投資人短線看多黃金。

黃金相關ETF：
無槓桿：GLD、GDX
兩倍槓桿：JNUG
三倍槓桿：NUGT

什麼時候黃金會開始轉弱？
＊當美元開始反轉轉強：疫情讓美國經濟與其他國家的經濟差縮小，進一步壓抑美元走勢 ; 此外，Fed的貨幣寬鬆政策，也會打壓美元的上漲，所以只要美國的經濟或是貨幣寬鬆政策開始出現轉變，那麼，黃金的漲勢將會暫時結束。

黃金有很強的貨幣屬性，屆時黃金將會有一波下跌，不看好黃金2021下半年後的漲幅，除非出現惡性通膨。

＊黃金適合在《大寬鬆、大通膨》的時候投資。

◎【原油】：

WTI Crude (Sep’21)：73.81

本週WTI原油下跌7.72%

原油本週下跌主要是因為Delta疫情衝擊需求，加上非農數據提振美元，導致原油下跌。疫情的嚴重程度，會影響到原油短期的發展。

大額交易人數據(COT) 指數下跌，代表短線大額交易人看空原油。

原油公司：
OXY、XOM、CVX、BP

原油『上行的動力』
主要還是取決於『市場實際上的供需』

＊中長期：溫和看漲，原油與通膨是強相關，人的生活用品與石油密切相關，景氣循環的末期通膨會上漲。

◎【債券】：(利率)

U.S. 2 Year Treasury: 0.212%
U.S. 10 Year Treasury: 1.305%
U.S. 20 Year Treasury: 1.859%

10年期美債殖利率漲破1.30％，本週上漲5.95%

本週初領失業金人數下降，加上非農數據利好，10年債券利率漲破1.3%，近期大概率會因為經濟數據或財政政策的影響而出現債券價格的波動。

COT大額交易人 該數值為些微負值，表示大額交易人短線不看多也不看空，短期債券價格變化不大（債券利率與價格反向）。

債券注意重點：
假如『十年債券利率』明顯上升，代表美國財政的壓力將會升高，對於美國財政是不好的，他們會買更多的債券，推高債券價格，把利率壓低，因為債券利率升高對於美國的財政負擔相當大，所以他們必須要這麼做。

＊債券適合投資在『低利環境』、『景氣復甦』的時刻。

◎【恐慌指數】(VIX)：

VIX：16.15

本週VIX指數下跌11.35%

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P.S. 為了保障會員的權利，週報與社團不再公開提供免費的VIX投資資訊，如果有興趣的人，歡迎加入淘金學院的付費課程獲得資訊。

跟大家聊聊VIX這個特別的金融商品：
VIX從來不是價格便宜就可以買，也不是可以定期定額買入，必須要考慮VIX這個商品的特性： 價格會隨時間衰減，光是衰減這件事，就會吃掉許多利潤，所以很多人會說VIX不適合交易，這是大錯特錯的說法，因為他們沒有找到VIX獲利的模式，不知道買點在哪裡，我可以自信的說，VIX是可以交易的 (VIX歷史交易紀錄)。

為什麼我會選擇做VIX？
正常來說，VIX一年大概會有5-6次的操作機會，只要訊號一出現我一定會做，有時小賠、小賺，但其中10次只要有1-2次抓到大行情，基本上獲利會十分可觀，我在2020年1月26日在社團有發文(美股淘金客)，提醒大家最近開始會回調，可以投資的標的可以轉往VIX與黃金，之後過不久就發生大回調，這也是我當時沒有料到會有如此大的回調，當然我們就是在抓這樣的機會，所以只要VIX的訊號出現，我每次一定會做，就是這個原因，前提是要控制好風險。

◎【美元】：

DXY: 92.78

本週美元微幅上漲0.75%

美元趨勢持續向上，現階段美元還是看漲，繼續觀察。

美元指數(DXY)：支撐位落在88.22、阻力位94.48

【美元指數漲破100，會有什麼影響？】
1. 資金流動性緊縮
2. 間接引發新興市場的股市下跌

◎【結論】：

＊技術面：

從技術型態來觀察，四大盤量能有減少，目前位於高檔震盪，加上股價與RSI分歧訊號也還未消除，短線小心別再追高。

產業柱狀圖：本週金融板塊漲勢明顯，原物料板塊表現相對弱勢。

＊基本面：

#本周重要經濟數據.

（1）初領失業金人數： 本週為385K，高於預期的384K。目前該數據已經很穩定在400K的水位徘徊。

（2）Fed釋放流動性：依然在上行趨勢，持續寬鬆市場。

（3）隔夜逆回購：上行趨勢，逆回購市場依舊火熱。

＊『基本面』短期關注重點：
1）美元止跌 (美元已反彈，是不是反轉需觀察)。
2）債券翹頭 (10年國債利率 < 1.5%) 。
3）Fed流動性減少 (關注購債力度，注意2021年底Fed的動態)。
P.S. 上面的狀況假設發生，市場即將進入高震盪，經濟數據如果再次轉差，大盤下跌幅度會增大。

＊『基本面』長期關注重點：
1）非農就業數據年增維持200萬人。
2）原油期貨CL未超過65。(原油期貨已超過65元)
3）聯準會持續釋放流動性。
P.S. 只要有一個指標鬆動，基本面本質即將大幅改變，轉向衰退。

＊消息面：

#美國疫情.
上週新增確診人數最低為56,031、最高為131,466，近期由於Delta病毒與解封影響，確診人數開始暴升。
美國施打(新冠疫苗劑數 / 總人口)的比率104.34% (Aug/07/2021)，英國、德國、加拿大、中國、皆破100%。

#基建法案.

美國參議院於8月7日以67票贊成、27票反對的表決結果，推進拜登基建法案的通過進程，幾乎可以確定該法案將在參議院會獲得通過。基建法案最後幾乎可以確定會通過，只是時間早晚問題。

◎【交易機會】

近期加密貨幣新一波的浪潮開始啟動，可以注意比特幣相關類股，像是RIOT、MARA、MSTR、GBTC等等，都會有不錯的交易機會。

如果近期有發生回調且下跌夠多，會分批買我的List中的成長優質股(科技股、金融股偏多)，屆時我會分享我的交易計劃，很期待波動到來，we will see！

現在的股市並不是不會上漲了，優質股都太貴了，沒有跌到相對低的價位，進場都是風險，我會持續做有機會的交易，有興趣的人可以加入淘金客實戰，會發布一些實用的交易信息與實戰交易單，交易是一直會做下去，只是在不同的市場狀況，必須適當做調整。

抗通膨類：基建、能源類股、健康保險、公共事業、不動產

（任何投資都存在風險，請衡量自身風險承受能力）

◎【強化版QE即將問世】

SRF機制 – 是一個Fed為了解決不撤回量化寬鬆為前提，在隔夜回購市場，設立永久性的救市機制，只要銀行缺錢，就可以拿著國債向Fed以0.25%的利息來借錢，這樣就不會出現銀行之間借不到錢，隔夜回購市場利息飆升的狀況，是可以支撐貨幣市場的一個重要利基。

FIMA機制 – 是對國外機構設立的一個隔夜市場的永久性救市機制，通過Fed回購國債，而產生暫時性的銀行準備金，而不會永久性地留在Fed的資產負債表上，導致資產負債表爆表的問題。這個機制的現金是以借錢的方式給銀行的，只是暫時的，不會保留在Fed的資產負債表上，而是會留在銀行的資產負債表。

這兩個機制在未來會形成抵押品(美國國債)為王的概念，可以以0.25%年利的方式向Fed借現金，持有國債就等於持有現金，就不需要這麼多的銀行儲備金，在未來有可能會取代現階段的QE版本，但最後會不會有什麼後遺症，真的要等實施後才會慢慢浮現了！

◎【拜登財政刺激的影響】

拜登上任後，火速簽署17道行政措施，發放1.9萬億的財政刺激、$2,000現金支票($1,400現金支票+去年12月已發的$600)、$400失業救濟金，以下是財政刺激的前六名：
1. 現金支票 4250億美金
2. 地方補助 3500億美金
3. 失業補助金 2900億美金
4. 校園 1700億美金 (重啟校園)
5. 疫情應變基金 1600億美金
6. 家庭補助 1490億美金

從拜登對於財政刺激的架構來看，現金支票、稅負抵免、失業救濟金、家庭補助等，皆有助於支撐美國人民的個人支配所得，進一步帶動美國消費動能，延長整體美國經濟的復甦行情。

同時，葉倫在聽證會上也表態會 (1) 支持拜登所提出的財政刺激政策、(2) 不刻意壓低美金，匯率是由市場來決定、(3) 在疫情期間，不會增加稅收，(4) 有考慮發行50年的長債，這些對於經濟復甦有很大的幫助。

總結，以上財政復甦政策主要環繞在帶動消費動能，加上拜登17道行政命令的其中兩項重點：環境保護、擴大防疫檢測及加速疫苗施打，所以會利好哪些產業？
1. 零售產業：WMT、TGT、COST、FIVE
2. 清潔能源相關：ICLN、SOL、SUNW、BEEM、BLNK

【市場與經濟同向，屬於投資行情】
【市場與經濟反向，屬於投機行情】
【兩者皆要注意風險】

◎【長線交易者】

等待大崩盤後，就是長線交易者的進場時機，現在價位皆偏高，不適合長線交易者進場。

『在未來，科技、雲端、5G、半導體產業將會蓬勃發展，相關類型的公司可以等到大崩盤後分批買入，這些將會是未來有潛力上漲的產業』

下圖是根據美國不同產業的ETF，分別在10年內的漲幅表現，可以發現科技、半導體產業表現優異，未來將會持續上漲，是趨勢！

表現較弱的分別有金融與能源產業，平均漲幅並不大！

全球總確診人數：202,105,740 (統計日期：08/07)

(資料來源: Johns Hopkins University)